Motif récurrent : cadre « biseau élargi »
Une partie examine si un motif passé pourrait se répéter, via un cadre de « biseau élargi » (une figure graphique où les fluctuations s’élargissent, avec des bornes divergentes, souvent associée à une hausse de l’incertitude). Elle revient aussi sur une idée TradingView de mars 2025 et propose une lecture du graphique actuel du Nifty. La vidéo inclut une vue « macro » en vagues sur le Bitcoin. Elle présente également un décompte de vagues et une configuration de marché pour les contrats à terme (instruments dérivés permettant d’acheter/vendre plus tard à un prix fixé) sur l’aluminium MCX. Les horodatages indiqués sont 00:00, 00:58, 01:12, 01:45, 05:07, 05:38 et 06:38. L’auteur est Abhishek H. Singh, analyste financier avec plus de dix ans d’expérience en théorie des vagues d’Elliott.Niveaux de marché actuels et plan de trading
À présent, avec l’indice juste sous 24 500, un test de structure similaire se présente. La volatilité récente (l’ampleur des variations de prix) a été alimentée par les données de la Reserve Bank of India de la semaine dernière, montrant une hausse surprise de 0,2% sur un mois de l’inflation sous-jacente (inflation « core », qui exclut en général les prix les plus volatils comme l’énergie et l’alimentation), ce qui a inquiété les investisseurs. Les opérateurs sur produits dérivés doivent noter que l’open interest (le nombre de positions encore ouvertes) sur les options d’achat (calls, qui donnent le droit d’acheter) au strike 24 500 a bondi de plus de 15% sur les cinq dernières séances, signalant une résistance solide. Dans ce contexte, l’achat de puts de protection (options de vente, qui donnent le droit de vendre, utilisées comme assurance contre une baisse) autour d’un strike 24 200 pour l’échéance hebdomadaire à venir peut être pertinent. La volatilité implicite (volatilité déduite des prix des options, donc l’« anticipation » du marché) est élevée à 16,5, au-dessus de la moyenne du trimestre précédent (14), ce qui indique que le marché intègre un risque de repli. Les puts peuvent ainsi servir de couverture (hedge) en cas de baisse depuis cette zone de résistance. Concernant le Bitcoin, les semaines à venir peuvent se prêter à des stratégies de marché en range (évolution dans une fourchette). Une approche de type Iron Condor (stratégie options visant à profiter d’un marché stable : vente d’un call et d’un put, combinée à l’achat de protections plus éloignées pour limiter le risque) consiste à vendre des calls autour de 120 000 dollars et des puts autour de 110 000 dollars. L’objectif est de tirer parti d’une consolidation et de l’érosion des primes d’options (baisse de la valeur des options avec le temps). La structure actuelle suggère qu’une sortie nette de cette zone est peu probable sans nouveau facteur déclencheur majeur. La configuration sur les contrats à terme aluminium MCX analysée en 2025 s’est, elle, résolue à la hausse, avec franchissement d’une résistance de long terme. Le métal se traite aujourd’hui près de 285 ₹/kg, un niveau inédit depuis plus de deux ans, porté par un rebond de la production mondiale. Les dernières données du PMI manufacturier mondial (indice d’enquête auprès des entreprises industrielles ; au-dessus de 50, il signale une expansion) affichent 52,1, un plus haut depuis fin 2024, confirmant le renforcement de la demande industrielle. Pour conserver une exposition acheteuse (position « long », profiter d’une hausse) tout en maîtrisant le risque, une stratégie de Bull Call Spread (achat d’un call et vente d’un call à un strike plus élevé, pour réduire le coût et plafonner le gain/risque) peut être envisagée. Acheter le call 290 ₹ à l’échéance de mai et vendre simultanément le call 300 ₹ offre un cadre plus discipliné pour profiter d’une poursuite de la hausse, potentiellement plus graduelle. Cette approche suit la tendance tout en protégeant le capital contre un retournement.
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