Stratégie de blocus et conséquences sur les marchés
Le Wall Street Journal indique aussi que Trump jugeait d’autres options — reprendre les bombardements ou se retirer du conflit — plus risquées que la poursuite du blocus. Sur les marchés, le West Texas Intermediate (WTI, un pétrole brut de référence aux États-Unis) gagnait 1,08% à 96,50 dollars au moment de la rédaction. Un blocus prolongé pourrait maintenir une pression haussière sur les prix du pétrole brut. Le mouvement immédiat du WTI vers 96,50 dollars montre que le marché intègre déjà un risque de perturbation de l’offre (c’est-à-dire une baisse de la quantité de pétrole disponible). Cette tension géopolitique resserre un équilibre offre-demande déjà fragile, alors que les exportations maritimes iraniennes atteignaient environ 1,4 million de barils par jour ce trimestre. Des données récentes de l’EIA (Energy Information Administration, l’agence américaine qui publie des statistiques officielles sur l’énergie) montraient déjà une baisse des stocks mondiaux (les réserves stockées), ce qui rend toute perte de barils iraniens particulièrement lourde. Cela soutient une perspective haussière sur les produits dérivés liés à l’énergie (des contrats financiers dont la valeur dépend du prix du pétrole, comme les contrats à terme et les options).Positionnement sur options et couvertures entre secteurs
Dans ce contexte, acheter des options d’achat (« call », un droit d’acheter à un prix fixé à l’avance) sur des contrats à terme WTI et Brent (autre référence majeure du pétrole, utilisée surtout en Europe) est la stratégie la plus directe. On observe déjà une hausse de la volatilité implicite (niveau de fluctuations attendu par le marché, déduit du prix des options) sur les options à court terme, avec l’indice OVX du CBOE (un indicateur de volatilité sur le pétrole) en hausse de plus de 12% à 44. Cela signifie que le marché anticipe de forts mouvements de prix. Au-delà du pétrole, il faut aussi considérer les effets sur d’autres secteurs. Des positions haussières peuvent être prises sur des ETF (fonds cotés en Bourse) d’entreprises du secteur de l’énergie via des options d’achat, car ces sociétés profitent généralement d’un pétrole plus cher. À l’inverse, la hausse des coûts de carburant pénalise le transport, ce qui rend des options de vente (« put », un droit de vendre à un prix fixé) sur des indices de compagnies aériennes et de transport maritime pertinentes comme couverture (protection) ou pari de baisse. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader dès maintenant.
Commencez à trader maintenant – Cliquez ici pour créer votre vrai compte VT Markets
