Divergence entre les marchés américain et européen
Les conditions de marché ont aussi divergé à cause de perturbations persistantes de l’offre (retards de production et de transport, pénuries). Dans ce contexte, les perspectives des États-Unis sont apparues plus solides que celles de l’Europe. Le bitcoin est resté au-dessus de 80 000 dollars, poursuivant son rebond après les plus bas de février. Le mouvement a été soutenu par des entrées de capitaux et par un climat « risk-on » (les investisseurs acceptent davantage de risque et achètent des actifs plus volatils). Dans ces conditions, le bitcoin pouvait avoir la capacité de retester 90 000 dollars.Mise en place sur les options du bitcoin et de la tech
Aujourd’hui, le récit porté par l’IA continue de dominer et alimente de fortes attentes sur la technologie. Avec une volatilité implicite (niveau de fluctuations anticipé par le marché, intégré dans le prix des options) sur les grandes valeurs tech proche de ses plus bas en 18 mois, certains opérateurs peuvent envisager des spreads de calls (achat combiné de deux options d’achat, une achetée et une vendue, pour réduire le coût) afin de viser une hausse supplémentaire à moindre coût. Les récents résultats des grands fournisseurs de cloud (informatique à distance) ont montré une hausse de 45 % sur un an de la demande de services liés à l’IA, ce qui soutient une lecture positive pour les prochaines semaines. Le redressement du bitcoin début 2025 après ses plus bas de février a été un point clé. En se maintenant au-dessus de 80 000 dollars, des investisseurs optimistes ont accru leurs achats de calls (options donnant le droit d’acheter) visant des prix d’exercice (niveau de prix fixé dans l’option) à 90 000 et même 100 000 dollars plus tard dans l’année. Cette confiance a été récompensée lorsque le bitcoin a effectivement franchi 100 000 dollars au quatrième trimestre 2025. À présent, avec un bitcoin autour de 115 000 dollars, le marché montre des signes de consolidation (phase de stabilisation après une hausse). Vu les variations irrégulières récentes, vendre des puts ou des calls de courte échéance et « hors de la monnaie » (options dont le prix d’exercice est éloigné du cours actuel, donc peu probablement exercées immédiatement) — une stratégie appelée « short strangle » (vente simultanée d’un put et d’un call pour encaisser une prime) — peut permettre d’encaisser des primes (revenus perçus à la vente d’options) en misant sur une évolution dans une fourchette. Les données de la semaine dernière montrent que les entrées nettes dans les ETF bitcoin au comptant (fonds cotés en Bourse détenant du bitcoin réel) ont ralenti à 500 millions de dollars, en nette baisse par rapport aux entrées hebdomadaires de plusieurs milliards observées plus tôt cette année, ce qui renforce un scénario plus neutre. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.
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