Les actions asiatiques ont baissé en début de semaine après que les tensions au Moyen-Orient ont augmenté les inquiétudes sur l’approvisionnement en énergie (pétrole et gaz). Cette baisse a suivi un ultimatum de 48 heures du président américain Donald Trump demandant à l’Iran de rouvrir complètement le détroit d’Ormuz (passage maritime clé pour le transport de pétrole). Le Nikkei 225 japonais a perdu 3,75% près de 51 360, Shanghai a perdu 2,23% près de 3 870, et le Hang Seng de Hong Kong a perdu 3,3% autour de 24 440. Les contrats à terme Gift Nifty (contrats qui donnent une indication avant l’ouverture) indiquaient que le Nifty 50 pourrait ouvrir avec plus de 350 points de baisse près de 22 770.

Les marchés réagissent au risque sur le détroit d’Ormuz

Pendant le week-end, Trump a publié sur Truth.Social (réseau social) que les sites énergétiques (installations de pétrole et de gaz) iraniens pourraient être totalement détruits si le détroit n’est pas rouvert sous 48 heures. L’Iran a déclaré qu’il fermerait le détroit d’Ormuz pour une durée indéterminée, selon Politico (média). L’Iran a aussi menacé de viser des infrastructures (équipements essentiels) liées aux États-Unis et à Israël dans la région, notamment l’énergie, l’informatique (systèmes et réseaux) et les usines de dessalement (installations qui transforment l’eau de mer en eau potable), selon Politico. Le Premier ministre britannique Keir Starmer et Trump ont parlé du détroit dimanche, et ont déclaré qu’il devait rouvrir pour permettre la reprise du transport maritime mondial (navigation commerciale). Cette perturbation augmente les risques sur l’offre de pétrole pour l’Asie. Saudi Aramco (compagnie pétrolière saoudienne) a réduit ses livraisons de pétrole brut aux acheteurs asiatiques pour un deuxième mois en avril après que la guerre États-Unis–Israël avec l’Iran a perturbé le commerce via le détroit. Des prix de l’énergie plus élevés augmentent les dépenses des ménages et les coûts des entreprises. De nombreuses économies asiatiques dépendent fortement du pétrole importé pour leurs besoins énergétiques.

Conséquences pour le trading selon le modèle de 2025

Nous avons vu une situation similaire début 2025, quand le conflit autour du détroit d’Ormuz a fait chuter les marchés asiatiques presque du jour au lendemain. Cet épisode a montré que les crises géopolitiques (tensions entre pays) au Moyen-Orient ont désormais un effet immédiat et fort sur les prix de l’énergie et les actions (parts d’entreprises en Bourse). Tout trader (personne qui achète et vend sur les marchés) non préparé à cette forte variation des prix (volatilité) l’a payé cher. Après les tensions de 2025, les contrats à terme (accords d’achat/vente à un prix fixé pour une date future) sur le pétrole WTI (référence de prix du pétrole américain) ont brièvement dépassé 130 $ le baril avant de se stabiliser à un niveau plus élevé. La semaine dernière, le pétrole se maintenait autour de 95 $ le baril, bien au-dessus des niveaux d’avant la crise, ce qui montre qu’un surcoût de risque (prime de risque) est désormais intégré dans les prix. Cela rend utile une couverture (protection financière) avec des options d’achat à plus long terme (contrats qui donnent le droit d’acheter à un prix fixé) sur le pétrole, car une nouvelle perturbation pourrait faire remonter les prix. Il faut aussi se rappeler que le Nikkei 225 a mis près de six mois à se remettre de la forte baisse de 2025. Aujourd’hui, les économies asiatiques restent très sensibles aux coûts de l’énergie, et les dernières données commerciales du Japon montrent une hausse de 12% sur un an du coût des importations d’énergie. Acheter des options de vente (contrats qui donnent le droit de vendre à un prix fixé) sur des ETF (fonds cotés en Bourse) d’indices asiatiques offre une protection importante contre un choc similaire. L’indice de volatilité du CBOE (VIX) est une autre leçon de 2025: il est passé de 18 à plus de 45 en moins d’une semaine. Le VIX mesure la nervosité attendue du marché. Il se situe actuellement à 22, ce qui indique une inquiétude persistante. On peut considérer les spreads d’options d’achat sur le VIX (stratégie d’options qui limite le coût en combinant achat et vente d’options) comme une assurance à coût réduit contre le prochain événement imprévisible. L’effet durable de 2025 est que la diversification des chaînes d’approvisionnement (varier les routes et fournisseurs pour réduire la dépendance) est devenue un thème majeur, avec des exportations américaines de GNL (gaz naturel liquéfié: gaz refroidi pour être transporté plus facilement) vers l’Asie en hausse de plus de 15% depuis la crise. Cela a créé de nouvelles possibilités sur les produits dérivés (contrats financiers dont la valeur dépend d’un prix comme le pétrole, un indice ou une entreprise) liés à la logistique (transport et stockage) et à l’énergie de remplacement. Ce ne sont plus des paris secondaires, mais des positions importantes dans un monde où les routes énergétiques traditionnelles ne sont plus sûres. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.

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