Zone cible via extension de Fibonacci
En utilisant une extension de Fibonacci à 61,8 % (outil d’analyse technique qui projette des objectifs de prix à partir d’un mouvement précédent), la zone cible se situe entre 77 $ et 87 $. Un passage au-dessus du sommet de la vague (I) confirmerait une nouvelle séquence haussière hebdomadaire. Si cette confirmation a lieu, les objectifs se déplacent vers la zone 103–119 $ dite « égalité des jambes » (objectif où une vague de hausse a une amplitude similaire à une autre). L’analyse anticipe aussi un mouvement vers de nouveaux plus hauts historiques. Une accélération supplémentaire serait liée au démarrage de la vague III de (III) (phase généralement la plus forte dans une tendance). L’attente est celle d’une hausse plus puissante lorsque cette vague commencera. Depuis le point bas d’avril 2025 à 34,78 $, Occidental évolue dans une tendance haussière marquée. Le titre s’approche du haut de sa première zone cible, 77–87 $, un niveau important pour ce premier rebond. Ce mouvement est soutenu par les cours du pétrole WTI (référence américaine du pétrole), récemment stabilisés au-dessus de 95 $ le baril en raison de craintes persistantes sur l’offre mondiale.Positionnement sur options pour la troisième vague
Pour les traders sur produits dérivés (instruments dont la valeur dépend du cours de l’action), cela suggère une phase de consolidation possible à court terme avant la prochaine hausse majeure. Dans ce contexte, vendre des options de vente (« puts ») hors de la monnaie (prix d’exercice inférieur au cours actuel, donc moins susceptible d’être exercé) avec des prix d’exercice autour de 75 $ ou 80 $ peut être une stratégie pour encaisser une prime (revenu perçu à la vente de l’option) en attendant le prochain mouvement. Toute faiblesse à court terme dans les prochaines semaines pourrait aussi offrir une occasion d’acheter des options d’achat (« calls ») à meilleur prix. L’opportunité principale semble être de se positionner sur la vague III, qui vise la zone 103–119 $. Nous estimons que l’achat d’options d’achat avec une durée de 3 à 6 mois (temps restant avant l’échéance), par exemple des calls septembre 2026 à 95 $ ou 100 $, peut permettre de capter l’accélération attendue. Un horizon plus long laisse le temps au scénario haussier de se dérouler, tout en limitant l’effet d’une érosion rapide de la valeur temps (perte de valeur d’une option à mesure que l’échéance approche). Cette lecture technique est soutenue par la performance d’Occidental : le groupe a dépassé les attentes de résultats au quatrième trimestre 2025, avec un flux de trésorerie disponible (cash généré après investissements, utilisable pour dette, rachats d’actions ou dividendes) supérieur à 2,1 milliards de dollars. Par ailleurs, la volatilité implicite actuelle d’environ 35 % (niveau de variation anticipé par le marché, intégré dans le prix des options) reste sous les pics au-delà de 50 % observés lors du choc énergétique de 2022. Cela suggère que les options restent à des niveaux de valorisation modérés au regard du potentiel de mouvement du titre. Dans les prochaines semaines, le signal clé sera une cassure nette puis un maintien au-dessus du récent sommet de la vague (I), proche de 87 $. La confirmation de cette sortie (breakout) validerait la structure haussière et pourrait attirer de nouveaux acheteurs. Il est donc important de paramétrer des alertes sur ce niveau pour mieux caler l’entrée sur des positions haussières plus offensives.
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